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A股半导体板块在周边上昼收盘之前直线拉升，上海贝岭直线涨停，中芯国外、海光信息、寒武纪等行业权重集体拉升。盛景微、沃顿科技、石英股份、欧晶科技、盈方微、富满微等十余股封涨停板。港股半导体板块亦然大幅上扬。

音尘面上，有两大利好：

当先，中物联全球采购分会发布对于布置好意思国霸凌关税，助力国内经济安定发展的倡议书，命令并提议：铸造“自主链核”，强化供应链战术。

其次，中国半导体行业协会发布对于半导体居品“原产地”认定例则的伏击奉告，字据海关总署的关系礼貌，“集成电路”原产地按照四位税则号编削原则认定，即流片地认定为原产地。

大涨

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周边上昼收盘期间，港股芯片股走高，华虹半导体涨超14%，宏光半导体涨8.5%，中芯国外涨5.3%。A股芯片想法板块掀涨停潮，上海贝岭、盛景微、沃顿科技、石英股份、欧晶科技、盈方微、富满微等十余股封涨停板。

音尘面上，中国半导体行业协会发布对于半导体居品“原产地”认定例则的伏击奉告，字据海关总署的关系礼貌，“集成电路”原产地按照四位税则号编削原则认定，即流片地认定为原产地。中国半导体行业协会示意，在陈诉时准备好PO解说材料色色女，以备海关核查。中国半导体行业协会提议：“集成电路”不管已封装或未封装，入口报关时的原产地以“晶圆流片工场”所在地为准进行陈诉。

接着，中物联全球采购分会发出对于布置好意思国霸凌关税，助力国内经济安定发展的倡议书。命令并提议以下算作：

一、铸造“自主链核”，强化供应链战术。以采购为战术纽带，优先采购国产顶端开采、中枢材料与干事，将产业链的“断点”升沉为自主可控的“中枢支点”。

二、开采“护航清单”，精确扶握受影响企业。各会员单元可纠合行业协会，梳理受关税影响企业的本事上风与居品特质，酿成动态化、精确化的采购推选名录，让“隐形冠军”在国内商场熠熠生辉。

三、开辟绿色通谈，激活需求侧改进。在合规前提下，简化对国产优质企业的禀赋审核历程，探索“首购首用”激发机制，以需求侧改进助推供给侧升级。

四、长远协同革命，买通产学研用链条。推动采购链与革命链深度会通，通过“纠合研发+订单前置”模式，助力企业将出海受阻的先进本事升沉为国内商场的各别化竞争力。

五、搭建“供需鹊桥”，强化合作换取机制。积极参与协会组织的“政企采购生态大会”“产业链协同革命论坛”、专题议论会等活动，加强与供应商、科研机构及金融机构融合换取、共创分享，促进产业链坎坷游精确对接、协同发展。

自主可控崛起

本次关税博弈由好意思方率先发起，北京时代4月10日，特朗普在其TruthSocial外交媒体上发帖称，将对一些国度暂停其新关税的全面见效，在90天内对大量国度关税降至10%，并通告将中国商品关税从104%普及至125%，立即见效。

万联证券合计，好意思国发起的“平等关税”政策使得全球经济的不笃定性加强，也倒逼我国自主可控的进度进一步提速。半导体自主可控逻辑加强，国产替代份额有望进一步普及。关税博弈布景下，全球买卖摩擦或加重，半导体产业链供应链自主可控的要紧性及必要性愈发显赫。由于买卖摩擦本钱普及，原土芯片企业筹谋、代工制造、封装等才略更具备本钱上风，有望重塑部分细分才略买卖样式，进一步普及国产替代份额。

在先进制程范畴，现在我国先进半导体开采及材料、高端GPU芯片等仍较依赖入口，部分要害中枢本事仍面对“卡脖子”问题。2025年《政府使命讲演》中握续强调“充分施展新式举国体制上风”，并从2024年“全面普及自主革命能力”进一步激动至2025年“强化要害中枢本事攻关和前沿性、颠覆性本事研发”，地点政府使命方案纷纷跟进。万联证券合计，新式举国体制上风有望进一步推动中枢本事攻关，缓缓马虎先进制造等范畴的“卡脖子”问题，进而普及国产替代份额。

中信证券示意，自主可控范畴，国里面分高端仪器形貌、工业机械仍由好意思国入口，前期好意思国对国内已有一定本事紧闭与出口料理，在这次我国加征反制关税布景下，看好高端制造加快国产替代，包括仪器形貌、高端工业母机及数控系统、矿山机械、农业机械、核电及历程工业开采等细分板块；政策或将加码、刺激内需板块，3月的制造业PMI升至50.5%、景气度也在无间回升，中信证券合计后续内需侧政策会无间加码，将推动工控自动化、工程机械、电梯等内需趋势性朝上。

排版：王璐璐‍‍‍‍‍‍

校对：王蔚‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍色色女